盈利能力欠佳、負債持續高企背景下，山東華鵬(603021)籌劃重大資產重組。一系列資產騰挪后，該公司不僅將變更主營業務方向，也將迎來新實控人。
(資料圖)
實控人擬變更
2022年10月10日山東華鵬開市停牌，籌劃重大資產重組。10月21日晚間該公司相關方案出爐，公司股票也將于10月24日復牌。
據21日晚間披露，山東華鵬擬以發行股份及支付現金方式購買山東?？瓶毓捎邢薰荆ㄏ路Q“?？瓶毓伞保┏钟械臇|營市赫邦化工有限公司（下稱“赫邦化工”）100%股權，交易完成后，赫邦化工將成為上市公司的全資子公司。
本次交易方案包括兩部分，一是發行股份及支付現金購買資產，二是募集配套資金。
據披露，交易中現金支付比例不超過15%，交易對方的股份、現金支付的具體比例和支付數量尚未最終確定。山東華鵬擬采用詢價方式非公開發行股份募集配套資金，發行價格為4.7元/股，募資扣除發行費用后擬用于支付本次交易現金對價、標的公司在建及擬建項目建設、補充上市公司流動資金或償還債務等用途。在本次發行股份募集配套資金到位之前，上市公司可根據實際情況以自籌資金先行支付，待募集資金到位后再予以置換。
此前，?？瓶毓晌闯钟猩綎|華鵬股份，但?？瓶毓捎?022年10月21日與張德華簽訂《股份轉讓協議》，擬協議受讓張德華持有的上市公司24.33%股份。山東華鵬控股股東為舜和資本，實際控制人為山東省人民政府。上述股份轉讓完成后，?？瓶毓蓪⒊钟猩鲜泄?4.33%的股份，并將成為上市公司控股股東，楊曉宏將成為實際控制人。
公告披露，在本次交易完成后，?？瓶毓沙钟械墓蓹啾壤龑⑦M一步增加。根據《重組管理辦法》的相關規定，本次交易預計構成重組上市。
山東華鵬10月21日晚間同時公告，公司當日與山東發展投資控股集團有限公司（下稱“山發控股”）簽署了資產出售協議。在上述購買赫邦化工100%股權的交易事項獲得證監會核準/注冊時，公司擬整體出售持有的剩余全部資產、負債及權利。
赫邦化工重組上市
山東華鵬此前主營業務包括玻璃制造與地理信息產業兩塊業務。
其中，玻璃制造板塊的業務為玻璃器皿產品和玻璃瓶罐產品的研發、生產和銷售；地理信息產業板塊為控股子公司天元信息從事的業務，包括測繪技術及地理信息系統建設服務等。
近年來，玻璃制造板塊業務整體基本面持續受需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力的影響，且國內疫情反彈等超預期因素沖擊影響增加。日用玻璃制品行業報告期內在原材料、能源價格上漲及整體經濟下行壓力、疫情沖擊等多重因素的影響下，行業整體盈利能力處于較低水平。
截至2022年6月末，山東華鵬資產負債率較高，合并報表與母公司單體報表的資產負債率分別為69.4%與68.07%；另一方面，該公司盈利能力較差，2019年至2022年1-6月，山東華鵬扣非凈利潤分別為1.02億元、-8972.95萬元、-3.61億元與-1.11億元。因此上市公司原有業務未來發展前景不明確，正積極尋求業務轉型。
上述交易若順利完成，赫邦化工將實現重組上市。
該公司主營業務為燒堿、環氧氯丙烷與鹽酸羥胺等化學產品的研發、生產與銷售，目前有20萬噸/年離子膜燒堿項目、3萬噸/年甘油法環氧氯丙烷項目、5000噸/年鹽酸羥胺項目、5000噸/年氯化氫（無水）項目四套生產裝置，主要產品包含食品級與工業級32%、50%液堿，食品級與工業級鹽酸，液氯，次氯酸鈉，氯化氫（無水），環氧氯丙烷，鹽酸羥胺。產品覆蓋山東、河南、江蘇、廣東等十余省市，在食品、紡織、消毒防疫、染料、制
造業、選礦劑等多個行業中均有重要用途。
根據公告，赫邦化工未來將圍繞“氯堿-環氧氯丙烷-環氧樹脂”綠色循環產業鏈，并充分發揮現有資源優勢，面向新能源、新材料方向布局發展。
山東華鵬認為，本次交易完成后，盈利能力較強、發展潛力較大的赫邦化工將成為上市公司全資子公司，同時上市公司將逐步處置增長乏力、未來發展前景不明的現有業務，完成赫邦化工的置入?，F有業務對外處置后，上市公司將實現主營業務的轉型，經營狀況與資產狀況同時，本次交易完成后，赫邦化工將實現重組上市，與A股資本市場對接。在資本市場的幫助下，赫邦化工在規范運作、融資渠道、品牌影響力、人才引進等方面將不斷優化改進，重點拓展新產品的研發與布局能力、市場開拓能力、品牌建設能力等，有助于實現上市公司股東利益最大化。
